2023年6月30日，卫蓝新能源360Wh/kg锂电池电芯交付签约暨卫蓝长三角研发中心揭牌仪式在湖州市隆重举行。湖州市和南太湖新区各级领导、蔚来嘉宾，卫蓝新能源管理团队及卫蓝股东、供应商、合作伙伴等共与盛会。会议由南太湖新区党工委副书记、副主任王国良主持。（湖州市政府党组成员、南太湖新区党工委副书记、管委会主任钱洪文）湖州市政府党组成员、南太湖新区党工委副书记、管委会主任钱洪文在致辞中用了三个“感谢”和三个“进一步”表示了对卫蓝项目的认可和支持。他感谢卫蓝对湖州投资环境的肯定，感谢卫蓝对新区打造新能源产业的带动，感谢卫蓝对新区人才潜力的认可，同时表示新区要进一步强化招商能力，进一步优化要素配置，进一步提升服务水平。（卫蓝新能源董事长俞会根）卫蓝新能源董事长俞会根在致辞中表示，360Wh/kg锂电池电芯正式给蔚来交付，是全行业的一个里程碑事件，感谢过去两年多蔚来与卫蓝新能源联合团队所付出的努力，同时也感谢湖州市、南太湖新区各级领导用实干的行动帮助卫蓝在千头万绪中完成了一期工厂的顺利投产。（蔚来电池系统副总裁曾士哲）蔚来电池系统副总裁曾士哲表示，360Wh/kg锂电池电芯交付，对于蔚来所有车主而言，都是一个好消息，可以持续享受到电池升级带来的红利，这也践行了蔚来的核心理念，就是通过提供高性能的智能电动汽车与用户体验,为用户创造愉悦的生活方式。今天的交付，只是卫蓝与蔚来携手成长的一小步，希望这一小步能够带动全行业的技术大跨越。随后，卫蓝新能源常务副总向晋向蔚来高级副总裁曾澍湘正式交付360Wh/kg锂电池电芯，并提交质保承诺书，双方代表签署了年度订单。最后，现场举行了卫蓝长三角研发中心揭牌仪式，市委常委、常务副市长吴智勇、卫蓝科学家李泓共同为研发中心揭牌。卫蓝长三角研发中心是卫蓝新能源固态电池技术创新体系的重要组成部分，通过研究电池在市场端的应用要求，不断开发新产品、新工艺、新装备、新材料。北京卫蓝新能源科技有限公司作为中国固态电池产业化领跑者，是中国科学院物理研究所清洁能源实验室固态电池技术的产业化平台。总部位于北京，拥有北京房山、江苏溧阳、浙江湖州和山东淄博4大基地。其中，浙江湖州基地是卫蓝新能源的汽车动力电池生产基地，承载着卫蓝汽车动力电池技术转化、产品开发验证、电池⽣产制造、质量管理控制等功能。在新能源汽⻋渗透率逐年提升的背景下，电池作为其产业链中的关键⼀环，具有极其重要的地位。卫蓝新能源凭借⾃身积累多年的技术能力，将不断开发出具有高比能、高安全特点的领先产品。本次360Wh/kg锂电池电芯交付仪式，不仅是卫蓝发展中的关键里程碑事件，也将会推动新能源电池领域的技术进步。卫蓝新能源将抓住新能源的产业机遇，持续提升创新研发能力，推出更多更好的电池产品。

文｜张麟封面来源｜视觉中国钠离子电池正在变得有信心。当各个车企、电池厂商因为上游原材料涨价和“抢”不到锂矿而焦虑的时候，已经有越来越多的企业开始布局钠离子电池了。例如英国FARADION公司、美国NatronEnergy公司、法国NAIADES公司、日本岸田化学、松下、三菱，国内的企业则有钠创新能源、中科海钠、众钠能源、星空钠电、立方新能源、宁德时代等。从时间线上来看，一般认为2010年是钠离子电池复兴的节点，但我国的钠离子电池产业发展基本在2015年才真正开始。在经过了多年蛰伏后，近两年钠离子电池领域的公司可谓蓬勃爆发。中科海钠、宁德时代等钠离子电池量产在即的企业被推上风口浪尖，此外还有一大批成立仅一、两年的创业企业涌现。相关领域的一位创业者告诉36氪：“现在几乎所有的电池厂商都在布局钠离子电池，只不过角度和进度不同罢了，这是一块大蛋糕。”01资本火热钠离子电池的火热有两方面的原因，一是锂矿作为贵金属矿产储量有限，再加上疫情、全球政治等因素影响导致的价格猛涨。数据显示，2020年6月，国内碳酸锂的价格仅为4.19万元/吨，到今年3月份，一举达到了50万元，尽管近期价格有所回落但仍处于高位，生意社数据显示，5月20日碳酸锂参考价为45万元/吨。二是作为新能源体系中最重要的原材料，过于单一的供应会对市场及行业的发展带来隐患，尤其是想我国这样优质电池级碳酸锂储量并不太多的国家，这种威胁是存在的，从近年来多家国内锂离子电池厂商和汽车厂商在海外“抢矿”就可见一斑。同时由于新能源汽车及其他新能源产业的发展，下游明显的需求体量在持续扩大，供不应求的情况在加剧。曾经新能源汽车主机厂始终在等待上游电池供应商的产能释放，但现在看来单靠释放产能已经远远不够了，还需要向原材料“开刀”。而这直接引起了资本和创业者对钠离子电池产业的关注。图片数据来源：天眼查，36氪整理从相关统计数据可以看出，相当一部分布局钠离子电池业务的企业在2020年前后都进行了融资行为，钠离子电池创业项目也多在2020年开始被市场重视。目前国内布局钠离子电池的企业非常多，但总体可以分为两大类，一类是创业公司，另一类则是长期从事锂离子电池及上游原料生产的老牌供应商。例如容百科技正在进行钠离子电池锰铁普鲁士白及层状氧化物正极材料的技术研发和产线建设，相关信息显示其可在今年实现吨级产出。华阳股份也已经和中科海钠等企业合作，建设了正负极材料生产线和钠离子电池电芯生产线，其中电芯生产线于今年年初在阳泉市开工，但目前这些生产线还没有投产或量产。最引人瞩目的还是宁德时代。宁德时代在去年7月发布了第一代钠离子电池，并在同年8月取得了包括正极极片、负极极片、隔离膜及电解液在内的钠离子电池专利。其160Wh/kg的能量密度号称世界最高。而在创业公司中，中科海钠是成立时间最早的钠离子电池创业项目，成立于2017年2月，经过多轮融资和入股，目前中科海钠的注册资本已经增加至3094.995万元人民币，相关消息显示，中科海钠目前的估值已经超过了50亿元。中科海钠5年来大量吸金的一大原因是其市场定位。中科海钠将自己定位成了一个钠离子电池的全能供应商，这种角色很像比亚迪。目前来看其在正极、负极、电解液、电池pack生产等方面都进行了控制，或者进行自主研发，或者与别的公司、政府合资建厂。例如在产线方面，中科海钠也得到了三峡集团和地方政府的支持。2021年底，三峡能源公告称三峡能源与三峡资本、中科海钠以及安徽省阜阳市政府签订了钠离子电池产线的合作协议，将共同建设钠离子电池规模化量产线。这么做的好处是可以在产品应用初期建立生产供应优势，从而快速抢占市场，但同时这也会花费大量的资金。和中科海钠形成对比的是2018年成立的钠创新能源。虽然仅比中科海钠成立晚了一年，但钠创新能源的主要业务集中在钠离子电池的正极材料及电解液的研发生产方面。相关产业投资人表示“未来钠离子电池创业赛道中，做上游原材料开发的项目应该要多于做电池生产的项目，这是由创业难度决定的。”但这并不代表从事钠离子电池上游原材料研发的创业项目就没有市场优势。例如钠创新能源计划在今年实现3000吨正极材料和5000吨电解液的投产，并在未来的3-5年内，分期建设8万吨正极材料和配套电解液生产线。业内人士称“如果钠创新能源一年可以销售3000吨正极材料并配套销售3000吨电解液，其年销售额将达到5亿元左右。按照目前钠创新能源的估值和二级市场规则，其在科创板上市问题不大。”也就是说，即使只生产上游原料，如正极材料、电解液等，仍然可以产生上市公司。而且重要的是，正极材料生产线的建设成本会比整包电池产线低得多，预计会在千万元左右。而且就目前钠创新能源的生产状况来看，下游需求是十分巨大的。据36氪了解，钠创新能源的正极材料中试线目前处于24小时开机状态，下游客户包括蜂巢能源等，正极材料很可能会供给多家公司进行产品和技术验证。如果是这样下游客户不可能利用少量的正极材料推出商用产品，也意味着后期其对上游材料的需求量会持续加大。另一个值得关注的创业企业是成立仅一年多的江苏众钠能源科技有限公司。从公开资料来看，众钠能源的产品为硫酸铁钠电池，其专利布局高性能正极材料制备方法，据称已经与多家下游客户达成了战略合作，第一代产品将于年内交付。可以看到，目前市场上无论是哪种属性的钠离子电池公司，都存在两个趋势：争分夺秒地推出商用产品推向市场，以及资本有目的性地参与。我们可以看到，宁德时代、中科海钠等公司纷纷表示会在今年实现钠离子电池的量产。今年已经过半，各家企业能否在下半年兑现“承诺”犹未可知，但钠离子电池量产后的应用也是各家企业必须重点关注的。由于钠离子电池的性能还没有经过市场的大规模验证，其用在什么领域、电池路线是否正确以及采用什么样的市场策略来铺开电池应用，都将影响企业产品的市场表现和占有率。从目前的市场情况来看，宁德时代已经推出了“锂钠混合电池包”，这种产品形态很有可能将用在低速电动车甚至乘用车上，当然宁德时代也一定会将钠离子电池单独用在其他领域。除了宁德时代外，其他的钠离子电池制造商似乎更倾向于两轮电动车市场和储能市场。而在资本方面，钠离子电池领域投资的目的性开始增强。例如中科海钠，2018年中科海钠完成了国科嘉和、中科院物理所的天使轮融资，但Pre-A轮和A轮融资的资方已经变成中科创星、梧桐树资本和海松资本。今年4月，华为哈勃投资也入股了中科海钠，持股比例约为13.33%。结合华为的储能业务可以很好地理解其在电池领域的投资动作。今年年初，有媒体报道称华为将在日本销售用于可再生能源储存的大型电池系统，采购渠道就包括宁德时代在内的多家电池制造商。但相关人士表示，结合华为的通信业务和钠离子电池产品成熟度等因素，华为或首先将钠离子电池用在基站场景。钠创新能源也是如此。浙江医药作为钠创新能源的创始股东，起初持有40%的股权，之后随着钠创新能源的发展股权一再减少，目前为14.16%。新股东则出现了淮海新能源之类的更具产业特性的企业。而淮海新能源的主要产品就是低速电动车和电动三轮车，早在2018年，淮海新能源就为宅急送、苏报速达、顺丰等企业交付了总共12000辆快递车。从应用市场来看，除了储能、基站等场景，电动车领域仍然是钠离子电池不能完全忽视的市场，在低速电动车和两轮电动车已经开始使用钠离子电池的情况下，其应用车型的逐步拓宽是符合市场发展规律的。而众钠能源今年3月宣布得到了由碧桂园创投独家领投的新一轮融资，也被认为和下游应用场景布局有关。碧桂园虽然是一个房地产开发商，但近年来其一直在加大绿色建筑的开发力度，并且已经在建筑行业链条中进行了全方位布局。碧桂园发布的《2020年度可持续发展报告》显示，2020年，碧桂园新增64个满足国家绿色建筑评价标准建设的项目，已获取国家绿建标准认证项目46个，累计满足国家绿色建筑评价标准建设的项目936个，面积21201万平方米。相关人士表示，碧桂园入股众钠能源，可能会将钠离子电池储能系统用于楼宇和园区，进一步提升建筑项目的环保及低能耗水平。除了我国，世界各国的公司尤其是欧美企业，也在积极布局钠离子电池。比较知名的包括Faradion（英国）、Tiamat（欧洲）、AltrisAB（欧洲）、NatronEnergy、AquionEnergy（美国）等，日本的松下、三菱也有相关动作但进度比较缓慢。其中，NatronEnergy和柯锐世（ClariosInternational）在今年5月份宣布达成了战略协议，将合作进行大规模钠离子电池的生产。NatronEnergy研发钠离子电池的时间比较长，可能已经超过了10年。同时根据腾讯新闻的报道，多家财富500强公司通过独立测试和实际部署验证了Natron的技术，这也意味着其产品性能可能已经获得了一定程度的市场认可。在国内市场，从目前的状态来看，宁德时代和中科海钠很可能会成为钠离子电池领域的龙头企业。尤其是中科海钠，其同样有着较长的研发时间和研发实力，和NatronEnergy一样，这种逻辑能够给资本市场信心。相关业内人士对36氪说：“虽然中科海钠的电池还没有出来，但它至少是一个科研方面的头部公司，再加上客户、机构和地方政府的支持，中科海钠成为钠离子电池行业里创业阵营的老大还是很有机会的。”02钠电难在哪？即使目前宁德时代、中科海钠以及一大批创业企业和电池供应商都在加紧研制钠离子电池，但现实情况是除了少部分试点试用项目，目前钠离子电池的量产应用情况并不太好。钠离子电池的研制生产难在哪？从技术角度看，钠离子电池目前面临的最大困难是正极材料的选择。钠离子电池不像锂离子电池，目前已经确定了镍钴锰/镍钴铝三元结构，和磷酸铁锂结构，钠离子电池的正极材料目前还处于研发阶段，而正极材料是影响电池能量密度、循环寿命等性能指标的决定性因素。目前钠离子电池的正极材料种类超过100种，但主流的三种材料为过渡金属氧化物、聚阴离子化合物和普鲁士蓝（白）类化合物，其中过渡金属氧化物又分为层状过渡金属氧化物和隧道型过渡金属氧化物（目前隧道型市场关注度较低）。过渡金属氧化物的比容量较高，但在发生电化学反应时，此类正极材料的稳定性较差，提高稳定性也是目前针对过渡金属氧化物正极材料的最大的攻关方向。普鲁士蓝（白）类化合物与过渡金属氧化物类似，作为正极材料同样具有较高的比能量，但可能在电池循环过程中削弱正极材料稳定性和循环性。聚阴离子化合物的特性与上两种材料正相反，其电化学反应稳定性较高，但作为正极材料的比容量较低。从目前市场上几个热点公司的角度来看，中科海钠和钠创新能源都采用了层状过渡金属氧化物的技术路径。2020年，中科海钠创始人兼董事长胡勇胜团队还联合多所世界高校提出了一种简单的预测钠离子层状氧化物构型的方法，并在实验上证实了该方法的有效性，相关成果于2020年11月6日在线发表在了《科学》杂志上。钠创新能源宣布量产的正极材料同样是层状过渡金属氧化物，其具体材料配方和中科海钠不同。但36氪获悉，其并没有停止普鲁士蓝（白）和聚阴离子化合物的研发，不过相关研发主体转移到了今年年初成立的上海交通大学绍兴新能源与分子工程研究院。至于为何多家企业在现阶段都选择了层状过渡金属氧化物，相关人士表示“从理论上讲层状过渡金属氧化物是最有发展前途的，其他的材料攻关难度更大，优势仅在于成本比较低而已。”目前层状过渡金属氧化物的正极材料由于没有量产，各家细分配方专利也有所区别，因此价格区间较大。某从业人员表示：“现在正极材料价格很难说，根据供给批量不同，贵的可能要三十几万一吨，便宜的可能就几万块一吨。”宁德时代的主要技术路径则是研发普鲁士白类化合物。普鲁士白类化合物在合成过程中会产生水，但制造正极过程中必须保证极板内无水，否则会严重威胁电池安全，因此去除水的过程成为了普鲁士白类化合物正极材料的研发难点。相关人士表示：“虽然宁德时代已经宣称生产出来钠离子电池了，但由于他们的材料选择，估计还没有实现完全的技术攻关。”由于正极材料的不确定性，钠离子电池的市场化应用目前还处于“临门一脚”的状态。某业内人士对36氪说：“从实际水品看，现在的钠离子电池只有3500—4000次的循环寿命，这肯定是不行的，未来如果真的要用在储能上，循环寿命要达到1万次左右才可以。”例如宁德时代发布的第一代钠离子电池，官方数据循环寿命也仅为3000次，但宁德时代称其下一代钠离子电池能量密度将从160Wh/kg突破至200Wh/kg，如果能再不进一步损失循环寿命的前提下提高能量密度，其市场意义也是比较大的。还有中科海钠，有消息称中科海钠将在2025年把其钠离子电池的循环寿命提高一个等级，但是具体提高多少、用什么技术手段进行提高等问题还没有详细信息。钠离子电池量产遇到的另一个需要解决的问题是产线搭建和生产运营。虽然钠离子电池的产线和生产技术可以完全照搬锂离子电池，但在各大动力电池厂商都在加紧扩大产能以满足新能源汽车市场需求的当下，钠离子电池企业尤其是创业公司，需要白手起家搭建并运营产线。这需要很多钱。此时钠离子电池创业公司的研发能力、团队背景就可能会为企业带来融资方面的优势。例如中科海钠团队以胡勇胜为主，脱身于中科院物理所，同时有着中科创星的资本青睐，团队阵容在市场上很亮眼。而钠创新能源的马紫峰团队出身于上海交通大学，众钠能源的赵建庆团队出身于苏州大学，相关人士表示，目前国内钠离子电池创业项目基本分为了“中科系”和“高校系”。除了资金，在人员储备方面各个创业公司也在积极作为。例如众钠能源，其仅官网公开的招聘信息，岗位就包括研发工程师、助理工程师、材料工艺工程师、测试工程师、电气工程师、机械工程师、BMS系统工程师、PACK系统工程师、市场经理、业务主管等，几乎所有岗位都在招人。关于招人，某业内人士表示“目前电池市场上人员的流动性还是有的，并且有两个明显趋势，即‘从低往高走’和‘从老往新走’。”也就是说一部分优秀的技术人才会不断提升自己的平台，同时新的创业公司相较于老牌电池厂商，对人才的吸引力会增强。某机构人士对36氪说：“电池领域的初创公司往往更有活力，机会也更多，确实能够吸引到业内的一些人才。”03目标：储能我国相关政策已经明确了未来几年大力发展商业化储能的政策方针。同时根据CNESA全统计，截至2020年底，全球已投运储能项目累计装机规模达191.1GW，其中抽水蓄能的累计装机规模最大，占比为90.3%；电化学储能的装机规模第二，占比为7.5%。相较于抽水蓄能和压缩空气储能，电化学储能完全不用考虑地理条件，几乎能在任何位置配置任何容量的储能装置，且拥有很高的充放电效率，这也是我国在未来几年大力发展电化学储能的重要原因之一。同时为了实现能源转型，减少或避免弃风弃光，我国风电光伏产业是要强制配备储能设备的。相关人士向36氪表示“现在五大发电集团，都在布局电化学储能。”例如3月29日，安徽省能源局印发了《关于征求2022年第一批次光伏发电和风电项目并网规模竞争性配置方案意见的函》，拟安排1.5GW光伏、1GW风电项目。如果按照安徽省鼓励配置20%储能容量的政策来计算，上述项目将产生500MW的储能装机量，预计其中绝大多数将由电化学储能来完成。电化学储能的市场政策为钠离子电池吹来了东风。钠离子电池的理论成本更低，工作温度更宽，性能与储能环境更为匹配。其能在-20℃下容量保持率大于88%，这意味着相较于锂离子电池，钠离子电池能有效解决高寒地区储能电站效率低下的问题。结合我国风电分布情况来看，我国风电项目主要发电分布在东北、华北、西北、东部沿海各省及云南等地，而风电项目分布热力图显示，内蒙古、河北、宁夏、新疆、东北以及云南等地更为突出。例如截至2019年，我国西北地区累计装机容量5713万千瓦，占全国累计装机24.2%，其中包括新疆8.8%、甘肃5.6%、宁夏5.1%等。而这些地区冬季最低温度多在-20℃以下，相关储能系统搭载钠离子电池也许更加适配当地自然环境。同时，目前市场上锂离子电池供不应求的情况也还在加剧。对储能市场来说这其中既有锂矿涨价的原因，还有产能分配的原因。由于给新能源汽车供应动力电池会有更高的议价空间，因此电池厂商往往会在产能分配、供货等方面优先满足新能源车企，主动权和议价权几乎掌握在了动力电池厂商手中，储能项目想拿到电池是很难的。这个观点得到了多方验证，某相关行业研究人员表示“电池厂商的绝大部分产能都排产到新能源汽车里面了，所以储能的出货量就没那么多，而且现在储能的电池又没有像电动汽车上的电池卖的价格高，所以权衡后电池厂商可能会考虑效益，看哪个利益更大就做哪个市场，现在某些做储能的创业公司，拿到电池的排期都在很久以后了。”但一个有意思的现象是：钠离子电池的推动力目前更多的来源于上游的制造商和资本市场，而非下游的客户需求。尽管钠离子电池在储能行业的应用前景持续向好，尽管现在集成商获得电池有些困难，甚至需要和电池供应商搞好关系，然而目前我国电化学储能市场上主要应用的仍然是磷酸铁锂电池。以电化学储能项目运营商为主的下游客户，对钠离子电池的态度远没有上游企业积极。国内某大型风电企业告诉36氪：“目前风电光伏配储能是我们不得不做的事情，现在磷酸铁锂电池很成熟，我们就用磷酸铁锂电池，未来钠离子电池成熟了，我们在综合考量成本、占地面积、电池性能等因素后，应该也不会排斥。但目前下游市场还处于一个观望状态。”另外一个值得关注的因素是，锂离子电池已经在通过CTP、CTC技术取消电池pack来降低电池成本了，这一技术同样可以应用在储能电站中，来降低储能系统的建设成本。再加上成熟的锂离子电池成熟的产品体系和性能，以及钠离子电池还没量产的市场状态，现阶段下游客户似乎没有主动选择钠离子电池的市场动力。某研究机构人员表示：“现在也有一些不是特别看好钠离子电池产业的人，储能企业可能偏多一些，认为实际量产和储能应用中会出现什么问题目前无法完全预测出来，但这部分声音比较小众，会被行业所忽略。”在量产方面，文中提到了国内、国外制造商的钠离子电池量产时间均在今明两年，但36氪获悉，部分产业人员认为这个时间可能会在5年左右，甚至5年内真正实现量产已经是一个理论上的乐观估计了。同时，由于钠离子电池正极材料的不确定性，目前的试验生产成本非常高，36氪并没有获得具体成本信息，但相关从业者表示“现在所有的厂家都说的是钠离子电池量产后的成本，这仅仅是一个推算出来的数字，当下的制造成本他们是不会说的。”某行业报告曾指出，钠离子电池成本在推广期可能为0.5-0.7元/Wh，这个数字基本和目前涨价过后的磷酸铁锂电池持平了；发展期可能为0.3-0.5元/Wh；爆发期可能为0.3元/Wh，等到钠离子电池产能达到GWh水平时，各项费用的摊薄才能使其成本优势将显现出来。由于电化学储能设备的安全性权重很高，钠离子电池最先试用的市场很可能不是储能领域，而是在电动自行车、低速电动车、路灯基站等场景中。某研究机构人员告诉36氪：“你很难想象在锂离子电池用于储能还没有规模化的时候，钠离子电池会很快用上去，它的安全性也不可能通过储能设备这种容量来验证。”当然，关于应用前景和钠离子电池的成本优势，目前行业主流观点仍然是乐观的，是大势所趋的。某行业从业人员也表示“大家对钠离子电池还是抱有很大希望的，由于储能市场规模非常大，而且锂离子电池还是有点贵，大家还是希望钠离子电池有朝一日用上了，很多问题能够迎刃而解。”而且，由于储能市场规模庞大，即使目前各个储能项目选用了锂离子电池，其覆盖范围也非常小。也就是说，即使钠离子电池几年后才能真正应用在储能行业，其市场空间并不会被锂离子电池占据太多，仍然能够大规模的装载应用。总的来说，钠离子电池量产在即，但应用层面，尤其是在储能行业的应用，仍是一个需要持续努力的目标。好在由于钠的储量较为丰富且平均，即使在其充分商业化后，各个钠离子电池供应商的主要竞争方向也大概率会围绕技术、成本和产品性能方面展开，而不会出现争资源、抢锂矿这样的局面，稀缺资源炒作也大概率不会发生。这对于市场，尤其是有强大政策导向和庞大市场体量的储能市场来说，是一件好事。文章转载自36氪公众号

美国有史以来最大气候投资法案，终于在历经18个月磨难之后，以51-50的微弱优势于周日在参议院获得了通过。前有“刺头”曼钦，后有“沉默者”西内马，面对一波“N”折的气候投资法案，力推此次法案通过的参议院多数党领袖舒默表示：经过一年多的努力，参议院正在创造历史......这项法案将开启美国所能负担的清洁能源时代，它改变了游戏规则，这是一个转折点并且在很久之前已经到来。3690亿！美国史上最大规模气候投资法案规模高达3690亿美元的气候投资法案，势必将在美国清洁能源史上留下浓墨重彩的一笔。此次法案旨在减少美国温室气体排放，助其成为有史以来美国联邦政府为应对气候变化所做出的最大努力，目标是到2030年减少40%的碳排放。内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分。关键项目涉及：加速制造太阳能电池板、风力涡轮机、电池和关键矿物的税收抵免项目；建设清洁技术制造设施的税收减免项目，包括电动汽车工厂，以及生产风力涡轮机和太阳能电池板的制造工厂；改造现有汽车制造设施的补助项目，制造清洁汽车；在全国建立全新清洁汽车制造工厂的贷款项目。支持碳捕捉、氢气生产等新兴技术的税收抵免项目。与此同时，气候投资法案对于美国新能源汽车行业的带动效应也不容小觑，并且还将通过税收抵免政策提升清洁能源需求。关键项目涉及：针对中低收入消费者，购买二手清洁车辆可获得4000美元的税收抵免，购买全新清洁车辆可获得高达7500美元的税收抵免。光大证券认为，此举或将加速美国电动汽车需求增长，预计2022年销售量将达到115万辆、2023年将实现约180万辆。10年期消费者税收抵免项目，旨在提高家庭能源效率并鼓励使用清洁能源。在实现经济脱碳方面，法案包括促进清洁电力和能源储存的税收抵免政策（ITC），重点投资在2022-2026年符合条件的清洁能源电力公司，税收抵免可达到30%。长江电新预计，在此背景下，美国地面电站需求增速或将上行。此外值得关注的是，法案还提高了对碳捕捉、氢气生产等新兴技术的税收优惠，助推行业的盈利能力。有分析人士认为，对氢气生产的支持可能是气候投资法案中最具变革性的内容，尤其是针对由清洁能源生产的绿氢。绿氢将获得高达每千克3美元的补贴，据估计这已超过绿氢生产成本的50%。媒体称，投资机构ClearBridgeInvestments的清洁能源分析师DimitryDayen表示，这项补贴将改变业内的游戏规则，这将“改变绿氢的成本结构”。带动全球投资热潮高达万亿美元美国史上最大规模气候法案的通过，对于全球能源格局的影响，不可谓不大。连同一项名为RepowerEU的欧盟能源计划，两者或将共同向市场注入超5万亿美元的补贴，并在全球清洁能源领域掀起数万亿美元规模的投资热潮。根据美国能源署的估计，到2030年全球每年的可再生能源投资将增加两倍，达到4万亿美元，以此达到在2050年实现净零碳排放的广泛承诺。按照标普全球大宗商品（S&PGlobalCommodityInsights）的数据，到2030年，可再生能源的发电量或将占到西欧总发电量的60%，远高于目前的35%，并且可再生能源在美国和中国的比例也将分别从现在的23%和30%上升到38%。研究机构WoodMackenzie的能源转型专家ChrisSeiple认为：欧盟计划和美国立法都极大地加快了可再生能源增长的步伐。该机构预计，到2035年，仅美国政府的3690亿美元气候投资所能释放的总投资规模就能达到1.2万亿美元。考虑到政府将承担部分费用，或者提供稳定且可预测的税收抵免政策，投资者将受到激励，提高投资可再生能源领域的积极性。“质”的突破：欧美实现对旧能源的替代此外WoodMackenzie还提及，在下一阶段，可再生能源将在欧美实现“质”的突破，那就是对传统能源发电的替代。纵观过去十年美国能源市场的格局，光伏和风电快速发展，满足了不断增长的电力需求，但是并未大幅削减其他能源所占的份额。比如去年，美国新增总发电量达到30GW，这意味着可再生能源发电量几乎占到全部增长份额，但是并未能挑战现有能源结构。但根据WoodMackenzie的估算，到2030年，欧美每年将通过光伏和风能增加80GW的发电量，这将能够替代传统的能源发电形式。图文转载自华尔街见闻，侵删